Warren Buffett, inwestor-miliarder, jest jedynym odpowiedzialnym za imponujący, skumulowany roczny zysk Berkshire Hathaway, wynoszący prawie 20% w ciągu 59 lat. To w porównaniu z około 10% dla indeksu S&P 500. Jego biegłość w zasadach inwestowania w wartość oraz solidne osiągnięcia na przestrzeni lat sprawiają, że inwestorzy chętnie słuchają jego rad, szczególnie w czasach niepewności na rynku.
Wyrocznia z Omaha i jej strategia inwestycyjna
Buffett, znany również jako Wyrocznia z Omaha, słynie z inwestowania w doskonałe firmy po rozsądnych cenach i utrzymywania ich na dłuższy okres. Krótkoterminowe trendy nie wpływają na niego łatwo. Często sprzeciwia się konsensusowi rynkowemu, co zazwyczaj okazuje się dla niego opłacalne.
Jego ostrzeżenie dla Wall Street zaczęło się, gdy znacznie zmniejszył swoje udziały w akcjach takich jak Apple i Bank of America. Zdecydował się również zamknąć pozycje w kilku funduszach indeksowych śledzących S&P 500, tworząc ogromną górę gotówki. Te ruchy wywołały spekulacje na temat braku okazji na rynku.
Wskaźnik S&P 500 Shiller CAPE
Wskaźnik S&P 500 Shiller CAPE, który mierzy cenę i zysk na akcję w okresie 10 lat w celu oszacowania wahań gospodarczych, osiągnął poziom powyżej 37, co wskazuje, że akcje stały się drogie. Mimo to, Buffett zapewnił inwestorów o swojej preferencji dla akcji zamiast gotówki. „Pomimo tego, co niektórzy komentatorzy obecnie postrzegają jako nadzwyczajną pozycję gotówkową w Berkshire, większość twoich pieniędzy pozostaje w akcjach” — zauważył Buffett. „Ta preferencja się nie zmieni”.
Obawy Buffetta dotyczące danych ekonomicznych
Przewodniczący Berkshire niedawno wyraził obawy dotyczące rozczarowujących danych ekonomicznych i wpływu taryf na szerszą gospodarkę i zyski przedsiębiorstw. W wywiadzie dla CBS, Buffett opisał taryfy jako „akt wojny”, dodając, że mogą one przełożyć się na wyższe ceny dla konsumentów. Pomimo spadku udziałów w akcjach, otworzył pozycje w firmach, w tym Constellation Brands i zwiększył swój udział w Domino's Pizza w ostatnim kwartale.
Moim zdaniem, strategia inwestycyjna Buffetta, choć udowodniona na przestrzeni lat, może nie zawsze być idealna dla każdego inwestora. Każdy rynek jest inny i wymaga indywidualnego podejścia. To, co działa dla Buffetta, może nie działać dla innych. Wszyscy powinniśmy pamiętać, że nie ma jednej uniwersalnej strategii inwestycyjnej, która gwarantuje sukces. Zawsze powinniśmy analizować rynek i dostosowywać naszą strategię do jego bieżącej sytuacji.
Źródło: ibtimes.co.uk
